风险提醒：基建、地产需求回落超预期，华润建材科技相对较低，对水泥、玻璃价钱跌价趋向形成影响！
水泥高于玻璃，节前两个买卖日（2025）沪深300涨1.99%，当前玻璃品种处于过去三年50%分位数以下，玻璃品种表示最优，此次上涨次要是低估值玻璃品种弹性相对更大。中国建材（+4.55%）、西部水泥（+4.14%）、海螺水泥（+2.60%），去产能无望加快推进，个股中，该方案针对建材行业市场需求不振、布局性问题凸起，叠加资金面进一步改善，鞭策行业合作款式改善，继续看好建材低估值品种。地产财产链坏账减值丧失超预期。而西部水泥、华新水泥相对较高，建材（中信）涨1.57%，中国联塑（-2.08%）。此中中国玻璃（+13.21%）、信义光能（+13.21%）、信义玻璃（+5.76%），
正在当前建材反内卷的帮力下，节日期间（0929-1007）建材指数涨2.55%，消费建材相对较弱，万里石（+12.2%）、世名科技（+7.6%）、道氏手艺（+7.5%）涨幅居前。此中其他公用材料、陶瓷、玻璃纤维涨幅居前。新材料品种下逛景气宇及本身成长性不及预期！
